財 務 概 覽
財 務 資 源 、 庫 務 安 排 及 負 債 比 率
集 團 之 資 本 承 擔 及 投 資 項 目 所 需 金 額 ， 均 由 集 團 之 手 持 現 金 、 內 部 現 金 收 益 、 銀 團 貸 款 、 已 發 行 票 據 及 其 他 項 目 貸 款 撥 支 。
截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 集 團 現 金 及 存 款 總 額 為 港 幣 五 十 九 億 四 千 七 百 萬 元 ， 貸 款 總 額 為 港 幣 一 百 四 十 四 億 六 千 八 百 萬 元 ， 全 額 為 外 幣 貸 款 。 貸 款 中 百 分 之 七 十 八 之 還 款 期 為 二 零 一 二 年 ， 百 分 之 一 為 二 零 一 三 年 至 二 零 一 六 年 ， 以 及 百 分 之 二 十 一 為 超 過 二 零 一 六 年 。 集 團 已 開 始 與 數 間 銀 行 就 還 款 期 為 二 零 一 二 年 的 貸 款 商 討 再 融 資 ， 進 度 理 想 ， 並 於 二 零 一 二 年 二 月 經 受 信 人 發 行 永 久 證 券 ， 集 資 約 三 億 美 元 ( 約 港 幣 二 十 三 億 元 ) 。 集 團 之 融 資 項 目 持 續 反 應 良 好 ， 深 獲 銀 行 界 支 持 。
集 團 對 現 金 及 財 務 管 理 採 取 審 慎 之 庫 務 政 策 ， 為 妥 善 管 理 風 險 及 降 低 資 金 成 本 ， 集 團 一 切 庫 務 事 宜 均 由 總 公 司 集 中 處 理 。 目 前 大 部 分 現 金 均 為 美 元 、 港 幣 、 澳 元 、 英 鎊 或 人 民 幣 短 期 存 款 ， 集 團 對 其 資 金 流 動 及 融 資 狀 況 均 作 出 定 期 之 審 查 ， 因 應 新 投 資 項 目 或 銀 行 貸 款 還 款 期 ， 尋 求 融 資 安 排 之 同 時 ， 集 團 將 繼 續 維 持 穩 健 的 資 本 結 構 。
截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 集 團 之 淨 負 債 對 權 益 比 率 為 百 分 之 十 四 ， 該 比 率 乃 根 據 集 團 之 貸 款 淨 額 港 幣 八 十 五 億 二 千 一 百 萬 元 與 權 益 總 額 港 幣 五 百 九 十 七 億 七 千 二 百 萬 元 計 算 。 該 比 率 高 於 二 零 一 零 年 年 底 的 淨 負 債 對 權 益 比 率 百 分 之 六 水 平 。 有 關 轉 變 主 要 由 於 集 團 於 本 年 度 內 投 放 資 金 於 英 國 之 水 處 理 項 目 所 致 。
對 於 在 其 他 國 家 的 投 資 ， 集 團 一 貫 將 以 當 地 貨 幣 計 算 之 借 貸 維 持 於 合 適 水 平 ， 以 對 沖 該 等 投 資 的 滙 率 風 險 。 集 團 亦 已 訂 定 若 干 利 率 及 滙 率 掉 期 合 約 ， 以 減 低 利 率 及 其 他 滙 率 風 險 ， 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 該 等 衍 生 工 具 之 名 義 總 額 為 港 幣 二 百 六 十 七 億 零 九 百 萬 元 。
集 團 資 產 抵 押 詳 情
截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ：
- 集 團 之 融 資 租 約 負 債 共 港 幣 七 千 九 百 萬 元 乃 以 賬 面 價 值 為 港 幣 七 千 三 百 萬 元 之 相 關 租 賃 資 產 作 抵 押 ； 及
- 賬 面 價 值 為 港 幣 六 千 六 百 萬 元 之 集 團 廠 房 及 機 器 已 用 作 抵 押 ， 使 集 團 獲 取 共 港 幣 二 千 九 百 萬 元 之 銀 行 貸 款 。
或 有 負 債
截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 集 團 之 或 有 負 債 如 下 ：
| 百 萬 港 元 | |
|---|---|
| 為 聯 屬 公 司 發 出 的 其 他 擔 保 | 1,144 |
| 分 包 商 保 函 | 11 |
| 總 額 | 1,155 |
僱 員
除 聯 屬 公 司 以 外 ， 本 集 團 包 括 附 屬 公 司 共 僱 用 九 百 九 十 一 名 員 工 ， 僱 員 開 支 ( 不 包 括 董 事 酬 金 ) 為 港 幣 二 億 八 千 六 百 萬 元 。 本 集 團 確 保 僱 員 薪 酬 維 持 競 爭 力 。 僱 員 的 薪 酬 及 紅 利 ， 以 個 別 僱 員 的 表 現 及 資 歷 釐 定 。
於 本 公 司 在 一 九 九 六 年 上 市 時 ， 以 港 幣 十 二 元 六 角 五 分 申 請 本 公 司 每 股 面 值 港 幣 一 元 之 股 份 之 本 公 司 僱 員 ， 總 共 獲 得 優 先 認 購 2,978,000 股 本 公 司 新 股 。 本 集 團 並 無 僱 員 認 股 權 計 劃 。
